Como escolher entre CDB prefixado e pós-fixado

Ao montar uma carteira de investimentos, os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) são opções populares de renda fixa. Eles podem ser encontrados em duas modalidades principais: prefixado e pós-fixado. Cada uma tem características distintas que influenciam o rendimento e o risco do investimento.

O que é taxa de juros?

A taxa de juros é o percentual que você recebe por emprestar seu dinheiro ao banco por meio do CDB. No caso do CDB prefixado, a taxa é definida no momento da aplicação, garantindo um retorno fixo. Já o CDB pós-fixado tem seu rendimento atrelado a um indexador, geralmente o CDI, e pode variar conforme as condições do mercado.

Vantagens e riscos

A renda fixa costuma ser vista como segura, mas há riscos relacionados às variações das taxas de juros. No CDB pós-fixado, se a taxa cair, o retorno diminui. No prefixado, caso a taxa suba, o investidor pode perder a chance de ganhar mais por estar preso a uma taxa fixa.

Como reduzir riscos com diversificação

Uma estratégia eficiente é dividir os investimentos entre CDBs prefixados e pós-fixados. Por exemplo, considerando um prazo de 365 dias e o CDI em 13,90% ao ano, um CDB prefixado a 14,09% e um pós-fixado a 103% do CDI, ambos terão retornos líquidos muito próximos após impostos.

Essa diversificação ajuda a proteger a carteira contra oscilações de mercado. Se os juros subirem, o pós-fixado tende a se valorizar, enquanto o prefixado mantém sua taxa acordada. Se os juros caírem, o prefixado garante um retorno fixo, sem ser afetado pela baixa no mercado.

Considerações finais

A alocação ideal entre CDB prefixado e pós-fixado depende do perfil, objetivos e necessidades de liquidez de cada investidor. É importante avaliar o horizonte de investimento e a tolerância ao risco para tomar uma decisão equilibrada.

Bons investimentos.

O analista certificado CNPI-T e sócio fundador da Verus Capital reforça que analisar o risco é fundamental antes de focar nos ganhos. Cada investidor deve buscar orientação adequada para construir uma carteira alinhada com suas metas financeiras.